Variance is the square of standard deviation. Because of this, a variance swaps' payout will be larger than that of a volatility swap, as these products are based upon variance rather than standard deviation.
Investment dictionary. Academic. 2012.
Variance swap — A variance swap is an over the counter financial derivative that allows one to speculate on or hedge risks associated with the magnitude of movement, i.e. volatility, of some underlying product, like an exchange rate, interest rate, or stock… … Wikipedia
variance swap — A swap agreement where one party agrees to receive implied volatility and pay realized while the counterparty agrees to receive realized volatility and pay implied. American Banker Glossary … Financial and business terms
Conditional variance swap — A conditional variance swap is a type of swap Derivative (finance) product that allows investors to take exposure to volatility in the price of an underlying security only while the underlying security is within a pre specified price range. This… … Wikipedia
Swap (finance) — For the Thoroughbred horse racing champion, see: Swaps (horse).In finance, a swap is a derivative in which two counterparties agree to exchange one stream of cash flows against another stream. These streams are called the legs of the swap.The… … Wikipedia
SWAP — (finance) Le swap (de l anglais to swap : échanger) ou l échange financier (J.O. du 31 janvier 1990) est un produit dérivé financier. Il s agit d un contrat d échange de flux financiers entre deux parties, qui sont généralement des banques… … Wikipédia en Français
Swap (économie) — Swap (finance) Le swap (de l anglais to swap : échanger) ou l échange financier (J.O. du 31 janvier 1990) est un produit dérivé financier. Il s agit d un contrat d échange de flux financiers entre deux parties, qui sont généralement des… … Wikipédia en Français
Swap de volatilite — Swap de volatilité Un swap de volatilité (resp. de variance) est un produit dérivé dont le payoff est N(σR − Kvol) (resp. ), où σR est la volatilité réalisée sur la période du swap. On peut s en servir pour spéculer sur le niveau futur de la… … Wikipédia en Français
Swap (finance) — Produits dérivés financiers Produits fermes Forwards (Contrat de gré à gré) Futures (Contrat à terme) Swaps (Échange financier) Produits optionnels Options et Warrants Credit default swap (couvertures de défaillance) … Wikipédia en Français
Swap de volatilité — Un swap de volatilité (resp. de variance) est un produit dérivé dont le payoff est N(σR − Kvol) (resp. ), où σR est la volatilité réalisée sur la période du swap. On peut s en servir pour spéculer sur le niveau futur de la volatilité d un cours… … Wikipédia en Français
Constant Elasticity of Variance Model — In mathematical finance, the CEV or Constant Elasticity of Variance model is a stochastic volatility model, which attempts to capture stochastic volatility and the leverage effect. The model is widely used by practitioners in the financial… … Wikipedia
